HSBC acaba de publicar una nota força alcista sobre les ulleres intel·ligents, dient que tot el mercat podria colpejar200.000 milions de dòlarsper al 2040. Això és aproximadament un terç més gran del que pensaven abans.
El motiu principal de l'actualització? ElRay-Ban Metales ulleres (les que fa EssilorLuxottica amb Meta) s'estan venent molt bé des de la porta. Els analistes d'HSBC, encapçalats per Anne-Laure Bismuth, van augmentar la seva visió a llarg-a causa d'aquest impuls inicial.
Ara esperen que el nombre de persones que utilitzen ulleres intel·ligents exploti-des del voltant15 milionsusuaris el 2025 a289 milionsa finals de la dècada de 2030. Això és més de 18 vegades el creixement en poc més d'una dècada.
En concret, per a EssilorLuxottica, HSBC preveu un nombre d'enviaments molt més alt:35 milions d'unitatsel 2030 (superior a la seva antiga estimació de 18 milions) i57 milionsel 2040 (abans 48 milions). Tot i així, creuen que l'empresa continuarà ocupant aproximadament el 20% del mercat per llavors, tot i que aparegui més competència.
En aquests moments, EssilorLuxottica domina bàsicament les ulleres intel·ligents amb aproximadament un 70% de quota, gràcies al seu control sobre la fabricació, la distribució i grans marques com Ray-Ban, Oakley, etc. La línia Ray-Ban Meta ha estat la gran guanyadora-les vendes més que triplicades en parts del 2025 i ja es van vendre un parell d'anys enrere, i ja es van vendre en 2 milions d'anys.
La demanda és tan forta que Meta i EssilorLuxottica parlen de duplicar la capacitat de producció-potencialment augmentar la producció anual a 20 milions d'unitats o més a finals de 2026 (ja tenien previst 10 milions).
HSBC assenyala que els jugadors més grans que s'introdueixen-com Apple, Samsung o Amazon, que podrien llançar les seves pròpies versions el 2026 o el 2027-de fet, haurien d'ajudar la categoria a créixer més ràpidament en general. Més competència significa més inversió en tecnologia (millor IA, pantalles, funcions de salut, etc.), que empeny el mercat cap a aquest punt d'inflexió "imprescindible".
Per tot això, HSBC va actualitzar les accions d'EssilorLuxottica de Hold aCompra(després de mantenir aquesta visió neutral durant gairebé dos anys) i van augmentar el seu preu objectiu. També van mantenir una Compra a Meta, pensant que serà un jugador clau en la part "informàtica" de les ulleres intel·ligents, combinant un maquinari sòlid amb les seves coses d'IA.
Conclusió: HSBC veu que les ulleres intel·ligents es mouen més enllà dels accessoris fantàstics. Podrien convertir-se en el següent gran dispositiu quotidià després dels telèfons-que gestionen ajuda d'IA, fotos/vídeos ràpids, navegació, potser fins i tot un seguiment de la salut-tot això semblant ulleres normals. Si l'èxit de Ray-Ban Meta continua, tot aquest espai podria convertir-se en una de les històries tecnològiques de consum més populars durant els propers 10-15 anys.
